קרן כספית: מדריך מלא 2026, איך בוחרים וכמה מרוויחים

יש לכם כמה עשרות אלפי שקלים בעו"ש? אתם לא לבד. לפי נתוני בנק ישראל, הציבור השאיר ביולי 2026 כ-236 מיליארד שקל בעו"ש בלי לקבל שום ריבית. באותו זמן ריבית בנק ישראל עומדת על 3.25%, וקרן כספית ממוצעת הניבה בשנה האחרונה קרוב ל-4%. הפער הזה הוא כסף אמיתי שפשוט הולך לאיבוד כל חודש.

קרן כספית היא כנראה הדרך הפשוטה והבטוחה ביותר לקבל ריבית על היתרה בחשבון . אין צורך בידע בשוק ההון, אין התחייבות לתקופה ואין כמעט סיכון. כאן תמצאו את כל מה שצריך: מה זה, למה זה בטוח יחסית, איפה זה פחות טוב, ואיך עושים את זה בפועל באפליקציה של הבנק.

בקצרה, מה עושים

משאירים בעו"ש הוצאות של חודש עד חודשיים ועוד כרית בטחון קטנה, כדי לא להיכנס למינוס.

את שאר הכסף שצריך זמין מעבירים לקרן כספית שקלית, דרך אפליקציית הבנק או בית השקעות. דרך הבנק אין עמלה על קניית קרן כספית!

בוחרים קרן עם דמי ניהול נמוכים (עד 0.15% זה לא רע אבל בסכומים לא גבוהים זה לא מאוד קריטי) והיקף קרן של מאות מיליוני שקלים.

צריכים את הכסף? מוכרים, והוא בחשבון ביום העסקים הבא.

כסף שלא תיגעו בו שנים לא צריך לשבת בכספית. כדאי לחשוב על השקעה לטווח ארוך דרך יועץ.

מה זה בעצם קרן כספית

קרן כספית היא קרן נאמנות שמותר לה להחזיק רק נכסים קצרים ובטוחים מאוד. בעיקר מק"מ (מלווה קצר מועד, אג"ח של בנק ישראל לשנה לכל היותר), פיקדונות קצרים בבנקים ואג"ח ממשלתיות קצרות. כשאתם קונים יחידה בקרן, אתם בעצם מצטרפים לקופה משותפת שמשקיעה את הכסף בדיוק בדברים האלה.

התוצאה: הקרן מרוויחה בערך את ריבית בנק ישראל, פחות דמי ניהול. כשהריבית עולה, התשואה עולה. כשהיא יורדת, גם התשואה יורדת. זה כל הסיפור.

למה לא להשאיר כסף בעו"ש

העו"ש נועד לתשלומים: משכורת נכנסת, הוראות קבע ואשראי יוצאים. הוא לא נועד לחיסכון. ברוב הבנקים הריבית הממוצעת על יתרת זכות, אם בכלל, היא 0% עד 0.3% בלבד (בנק ישראל, יולי 2026).

ויש גם אינפלציה. היא עמדה על 1.6% ב-12 החודשים עד ספטמבר 2026. כלומר 100 אלף שקל שישבו שנה בעו"ש שווים היום כ-1,600 שקל פחות בכוח קנייה. הכסף לא נעלם מהחשבון, אבל אפשר לקנות בו פחות.

ומי נהנה מזה? הבנקים. לפי סקירת הפיקוח על הבנקים, כסף שלא נושא ריבית מוסיף להם כמעט נקודת אחוז שלמה לפער הריבית. אז כן, להשאיר כרית ביטחון בעו"ש זה חכם. מינוס עולה 8% עד 13% בשנה, וזה הרבה יותר יקר מכל ריבית שתרוויחו. אבל כל שקל מעבר לרמה הזו עובד בשביל הבנק, לא בשבילכם.

כמה כסף הציבור מפסיד

נעשה חשבון פשוט ושקוף, עם המספרים הרשמיים:

נתון	ערך	מקור
כסף בעו"ש ללא ריבית (משקי בית)	כ-236 מיליארד ש"ח	בנק ישראל, יולי 2026, דרך Funder
ריבית בנק ישראל	3.25%	החלטת 21.10.2026
דמי ניהול ממוצעים בכספיות	כ-0.15%	ביזפורטל, ספטמבר 2026
תשואה נטו משוערת (3.25% פחות 0.15%)	כ-3.1% בשנה	חישוב שלנו
הפסד שנתי משוער (236 מיליארד כפול 3.1%)	כ-7.3 מיליארד ש"ח בשנה, לפני מס	חישוב שלנו

חשוב לדייק: לא מעבירים את כל הכסף בחשבון לקרן כספית אלא חלק ממנו צריך להשאר כדי למנוע אפשרות למינוס. אבל גם אם רק חצי ממנו הוא כסף "מיותר" בעו"ש, מדובר בכ-3.6 מיליארד שקל בשנה שהציבור משאיר על השולחן. זה בערך 1,000 שקל בשנה לכל 30 אלף שקל שיושבים בחשבון בלי סיבה.

למה קרן כספית נחשבת בטוחה

מה שיש בפנים: מק"מ של בנק ישראל ופיקדונות קצרים. אלה מהנכסים הבטוחים ביותר שיש במשק.
טווח קצר מאוד: הנכסים בקרן הם לחודשים בודדים. גם כשהריבית זזה, המחיר כמעט לא מושפע.
רגולציה: רשות ניירות ערך מגבילה מה מותר לקרן כספית להחזיק ולכמה זמן. מנהל הקרן לא יכול פתאום לקנות מניות.
הכסף לא אצל מנהל הקרן: הנכסים מוחזקים אצל נאמן, בנפרד מבית ההשקעות. גם אם בית ההשקעות נקלע לצרות, הכסף של המשקיעים שמור.
נזילות: מוכרים בכל יום מסחר והכסף בעו"ש ביום העסקים הבא (T+1). אין קנס יציאה ואין תקופת נעילה.

בשורה התחתונה: הקרן כמעט רק עולה, לאט ובעקביות. רואים את זה גם בנתונים: בספטמבר 2026 התשואה החודשית בקרנות היתה 0.24% עד 0.28% שזה 2.88% שנתי.

החסרונות, בקרן כספית

קרן כספית היא לא חיסכון לטווח ארוך. התשואה בערך ריבית בנק ישראל. אחרי מס ואינפלציה נמוכה. מי שרוצה שהכסף יגדל באמת בעוד 10 שנים, לא ימצא את זה כאן.
התשואה יורדת עם הריבית. בנק ישראל צופה ריבית של 3% בעוד כשנה, ואז גם הכספיות יניבו פחות, אבל במקביל האינפלציה יורדת.
מס של 25% על הרווח הריאלי. כלומר רק על מה שמעל האינפלציה. זה דווקא יתרון מול פיקדון, שבו משלמים 15% על כל הריבית. המס נגבה רק כשמוכרים.
מכרתם ביום חמישי? הכסף יגיע ביום ראשון. לקבלת כסף בחירום מהיום להיום צריך יתרה בעו"ש. אבל ביננו , מי באמת צריך עשרות אלפי שקלים מהיום להיום?
לא 100% בלי סיכון. אין ערבות מדינה כמו שיש לפעמים לפיקדון. בתרחיש קיצון היחידה יכולה לרדת מעט, אבל זה נדיר מאוד.

איך קונים קרן כספית, צעד אחרי צעד

פותחים את אפליקציית הבנק ונכנסים לאזור "שוק ההון" או "ני"ע". אם אין לכם עדיין תיק ניירות ערך, פותחים אחד. בדרך כלל זה כמה דקות ואונליין.
מחפשים "כספית". תקבלו רשימה ארוכה של קרנות. כל אחת עם מספר נייר של 7 ספרות.
בוחרים קרן לפי הקריטריונים בפרק הבא, ובודקים את מספר הנייר.
מקלידים סכום בשקלים ושולחים פקודת קנייה. הקנייה מתבצעת לפי מחיר הקרן בסוף היום.
רוצים למכור? אותה דרך, "מכירה". הכסף חוזר לעו"ש ביום העסקים הבא.

עמלות: קנייה ומכירה של קרן נאמנות בדרך כלל בלי עמלה בבנקים. נדיר שיש תשלום על דמי משמרת. בבתי השקעות ובחברות מסחר אונליין יש עמלת קנייה מכירה של קרן כספית.

איך בוחרים קרן כספית

ההבדלים בין הקרנות קטנים. מה שבאמת משנה:

דמי ניהול. הדבר החשוב ביותר. הטווח הוא 0% עד 0.25%, והממוצע כ-0.15%. עד 0.15% זה טוב, מעל 0.2% אין סיבה לקנות את הקרן.
גודל. קרן של מיליארדים יציבה ונזילה יותר מקרן של מיליונים בודדים.
תשואה עקבית. מסתכלים על 12 חודשים. בספטמבר 2026 הטווח היה 3.67% עד 4.03%. חפשו קרן שקרובה לריבית בנק ישראל.
שקלית או דולרית. בשביל כסף בשקלים, בוחרים שקלית. כספית דולרית עוקבת אחרי הריבית בארה"ב, ומוסיפה סיכון של שער הדולר.
בלי קונצרני, אם אתם רוצים שקט מקסימלי. יש קרנות שמחזיקות רק ממשלתי ובנק ישראל. הן מעט יותר שמרניות.

קרן (לדוגמה, לא המלצה)	דמי ניהול	היקף נכסים (מיליוני ש"ח)	תשואה 12 חודשים
אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות	0.06%	12,299	3.86%
מיטב כספית שקלית כשרה	0.16%	9,909	3.90%
ילין לפידות כספית ניהול נזילות	0.19%	9,505	3.87%
מגדל כספית שקלית ללא קונצרני	0.06%	4,743	3.71%

המספרים לפי DoWise, נבדקו באוקטובר 2026. הם משתנים כל הזמן, כדאי לבדוק שוב ביום הקנייה.

ואם לא קרן כספית, מה עוד יש

חלופה	תשואה בערך	נזילות	מס	למי מתאים
עו"ש	0% עד 0.3%	מיידית	15% על ריבית	כרית לחודש עד חודשיים
פיקדון יומי או שבועי	כ-0.7% עד 2%	יום עד שבוע	15% על כל הריבית	מי שלא רוצה ני"ע
קרן כספית שקלית	כ-3.7% עד 4% (12 חודשים)	יום עסקים	25% על רווח ריאלי	כסף זמין שלא צריך היום
מק"מ ישירות	קרוב לריבית	יום מסחר	25% על רווח ריאלי	מי שמכיר מסחר ורוצה בלי דמי ניהול
פיקדון קבוע לחצי שנה עד שנה	כ-3% עד 3.6%	רק בסוף התקופה	15% על כל הריבית	כסף שבטוח לא תצטרכו
תוכנית חיסכון בבנק	תלוי בתוכנית	לפי נקודות יציאה	15%	חיסכון חודשי ממושמע

ריביות הפיקדונות לפי קו המשווה של בנק ישראל, אוגוסט 2026. ממוצע הפיקדונות לחצי שנה עד שנה: 3.6%.

מה עם מניות ומדדים?

על פני שנים ארוכות, מדד מניות רחב הניב בדרך כלל הרבה יותר מקרן כספית. אבל המחיר הוא תנודתיות. יש שנים שבהן תיק מניות יורד 20% ויותר, ולוקח זמן לחזור. לכן הכלל פשוט: כסף שתצטרכו בשנה-שנתיים הקרובות, או קרן חירום, מקומו בכספית. כסף שלא תיגעו בו חמש שנים ומעלה, אפשר לשקול להשקיע לטווח ארוך. כאן זה כבר עניין של התאמה אישית, וכדאי להתייעץ עם יועץ מורשה.

מתכננים הוצאה גדולה, כמו דירה? כספית היא מקום טוב להחזיק בו את ההון העצמי עד החתימה. על החשבון הגדול יותר כתבנו בלשכור או לקנות דירה ובמשכנתא או שכירות. ואם בא לכם לחסוך גם בהוצאות השוטפות, יש לנו 20 דרכים לחסוך בקניות בסופר.

שאלות נפוצות

אפשר להפסיד כסף בקרן כספית?

תיאורטית כן, ובפועל זה נדיר מאוד. הנכסים קצרים ובטוחים, והקרנות כמעט תמיד עולות. מי שמוכר אחרי יום או יומיים עלול לראות שינוי זעיר, אבל לאורך חודשים הקרן עולה.

מה הסכום המינימלי?

אין כמעט מינימום. אפשר לקנות גם בכמה מאות שקלים.

מתי משלמים מס?

רק כשמוכרים, ורק על הרווח מעל האינפלציה. הבנק מנכה את המס אוטומטית.

כמה קרנות כספיות יש ומה ההיקף שלהן?

לפי ביזפורטל יש 44 קרנות כספיות שקליות עם כ-184.7 מיליארד שקל (נתוני ספטמבר 2026). Funder, שסופר את כל הכספיות של כל הגופים, מדווח על כ-216.75 מיליארד שקל בסוף ספטמבר 2026. בספטמבר לבדו נכנסו לכספיות 3.47 מיליארד שקל נטו.

זה מתאים גם לקרן חירום?

כן, ברוב המקרים. רק תשאירו בעו"ש מספיק להוצאות מיידיות, כי הכסף מהכספית מגיע רק ביום העסקים הבא.

היכן מוצאים נתונים על קרן כספית?

אחד האתרים האמינים למידע על קרן כספית ולבחירת הקרן הכספית הנכונה הוא אתר פאנדר

מקורות

התכנים באתר נכתבים ונערכים על ידי צוות האתר, תוך הסתמכות על מקורות שונים ומידע זמין לציבור. המטרה היא לעזור להבין נושאים חשובים ולשאול את השאלות הנכונות.

המידע באתר הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מקצועי, משפטי, רפואי, פיננסי או אחר. בכל נושא ספציפי יש לפנות לייעוץ של בעל מקצוע מוסמך. השימוש בכל תוכן או מידע המופיע באתר נעשה על אחריות המשתמש בלבד.